5月19日，据财联社等媒体传来一则金融圈的重磅消息，从去年底前任行长芦苇调任邮储后，空缺近半年的中信银行行长人选终于确定，中信信托董事长吕天贵，将回归中信银行拟任行长。

在如今中信银行刚刚迈入10万亿大关、零售业务下滑、转型陷入阵痛的关键时间点，这位拥有30多年中国银行业从业经验的中信老将，将如何带领中信银行发展，成为市场最关注的话题。

在整个行业的零售业务收入、税前利润呈现双降趋势的背景下，中信银行能否借助此次人事调整，激活零售业务增长潜力，也成为行业后续关注的重点。

稳住军心是第一要务

中信银行行长一职，在原行长芦苇去年12月底调任邮储银行后，长达近半年的时间内就一直处于空缺状态，在此期间则是由董事长方合英代为履职。

拥有十万亿资产规模的大型银行，在近半年的时间里缺少高层管理人员，这样的运营状态会给银行埋下诸多发展隐患。

一是当下银行业的竞争愈发激烈，外部市场还存在不少经营压力，行长职位的长期空缺，会拖延银行整体的发展规划，还会造成内部管理秩序的松懈。

二是股份制银行的竞争方式早已发生改变，行业不再只比拼资产体量，内部精细的运营模式才是发展关键，核心管理岗位的空缺，会打乱银行的发展规划，还会降低资本市场对这家银行的投资信任度。

吕天贵在这个特殊时期回到银行任职，既能补齐银行当下的管理空缺，也能稳定银行内部的人员心态。

吕天贵从2003年进入中信银行工作，长期深耕银行各类核心部门，担任过多个重要管理岗位，还在2025年前往中信信托负责管理工作，多年的行业工作经验，让他十分熟悉中信银行的业务规划、管理方式以及各类内部问题。

深厚的从业底蕴可以让吕天贵跳过磨合期，到岗就能直接开展工作。空降的高层人员往往需要花费数月时间熟悉业务，而在中信银行工作二十二年的吕天贵，能够快速梳理调整内部管理架构，稳定内部人员的心态，保障各项业务平稳运转。

吕天贵的回归能够安抚银行内部员工的情绪，提高市场对于中信银行的信心，也能向外界传递清晰的发展信号，这艘资产十万亿的银行巨轮，会结束不稳定的发展阶段，重新迈入平稳的发展轨道。

零售业务到了“止血回升”的生死关头

中信银行最新发布的一季度财报显示，银行整体营收上涨5.56%，纯利润达到200.98亿元且上涨3.02%，表面的数据呈现稳步上涨的态势，实则只是依靠原有业务维持基础发展。

藏在光鲜数据下的，是对公业务苦苦支撑、零售业务持续拖后腿的尴尬现实，零售业务已经到了必须“止血回升” 的生死关头。

（图片来源：Finscope）

这一点从2025年的财报数据中就能看出，整个中信银行零售业务的税前利润只有53.03亿元，比起上一年下降了四成多，利润占比更是从11.4%骤降到了6.3%。信用卡不良率也攀升至 2.62%，较上年末上升了0.12个百分点。

要知道中信银行曾经可是被业内看作有望挑战招商银行“零售之王”地位的银行，在2021年的零售业务税前利润高达227.04亿元，利润占比34.6%。

可是才过了短短四年，中信银行的零售业务却从“利润引擎”变成了“业绩拖累”。

启用吕天贵出任行长，可谓是中信集团对症下药，为中信银行零售业务复兴走的关键一步棋。

吕天贵在2014年至2019年执掌中信银行信用卡中心的期间，带领中信信用卡实现规模跨越式增长，跻身到了行业第一梯队。可以说吕天贵是整个银行业业内公认的“零售干将”。

如今让这位最懂中信零售的回归掌兵，就是要他拿出当年带领中信信用卡打江山时的狠劲，把掉下的零售利润重新拉回来，让零售业务重新成为中信银行的增长引擎。

携“信托外挂” 回归，中信解锁全新打法

吕天贵本次重回银行掌舵，最亮眼的优势就是拥有信托行业的管理经验。

若是仅把这名管理人员当作临时解决难题的救火人员，那就太小看中信集团的布局了。

2025年3月，吕天贵卸任中信银行副行长的职务，同年五月当选为中信信托董事长。

截至2025年年末，中信信托创下十分亮眼的经营数据，信托资产管理规模达到3.79万亿元，数据同比上涨44.6%，企业营业总收入达到63.26亿元，数据同比上涨17.61%，企业净利润达到30.52亿元，数据同比上涨15.03%。

在整个信托行业普遍收入下滑、行业差距不断拉大的环境中，中信信托依旧保持稳步上涨的发展态势，这份经营成果能够直观体现吕天贵优秀的跨行业管理能力。

信托行业的任职经历拓宽了吕天贵的思维边界，使其跳出传统银行的固化思维，形成兼顾银行与信托的双重经营视角。

他的回归也意味着中信银行的财富管理业务，会在未来迎来运营模式的优化升级，行业发展格局也会产生全新的变化。

国内多数股份制银行都存在相同的发展弊端，这类企业会过度依靠借贷业务赚取利润，高端理财、私人资产管理等低消耗业务的发展速度较为迟缓。

利率波动、经济环境变化的情况，都会直接影响这类银行的盈利水平，中信银行也存在同类发展问题。

这家银行虽然在2022年提出全新的零售发展理念，计划打造以财富管理为核心的业务体系，但是经营模式依旧偏向传统借贷业务，一旦经济低迷、民众消费意愿降低，就会放大这类经营模式的潜在风险。

信托业务具备资金消耗低、附加价值高的独特优势，十分擅长高端资产配置、财富传承等理财服务。这类业务不会占用大量资金，同时具备风险偏低、收益稳定的特点，刚好可以补齐中信银行现存的业务短板。

在未来，吕天贵大概率会把信托行业的成熟运营方式引进银行内部，推动中信银行从传统借贷机构，转变为综合性的财富管理机构。

业务优化调整后的中信银行，不会单纯办理存款和贷款的基础业务，还会结合客户的长期资金需求，提供资产规划、财富保管、风险规避等一系列理财服务。

这种结合银行与信托业务的新颖经营模式，能够拉大中信银行和其他同类股份制银行的发展差距。

集团军作战，打通内部的“任督二脉”

回看中信集团2025年的人员调动记录，能够看出集团清晰的发展布局。

2025年2月，原中信信托董事长芦苇调任中信银行行长，一个月后，吕天贵去往中信信托执掌管理工作，时隔一年，吕天贵再次调回中信银行准备接任行长职务。

两名高层管理人员互换岗位的人事变动，不是偶然的人员调度，而是中信集团优化综合金融体系的重要安排。

中信集团就是要打破不同部门之间的业务阻隔，整合旗下全部金融资源，搭建多方协同发展的经营模式。

吕天贵同时精通银行业务与信托运营流程，能够打通两大核心业务板块的沟通通道，完成客户资源、产品研发、风险管控等多方面的资源共享。

他任职中信银行行长后，会充当集团内部的衔接纽带，在未来推动中信银行整合各类金融服务。

也许在不久的将来，中信银行可以为客户提供更加丰富的金融服务，客户除了能够办理传统存贷款业务，还能体验中信信托的资产托管、中信证券的行情分析、中信保险的保障产品，银行可以为单一客户搭配多种金融产品，从而完成一站式的综合服务。

结语

吕天贵拥有银行基层骨干、信托机构管理者、银行高层高管的多重职业身份，独特的任职经历刚好契合中信银行现阶段的转型发展需求。

目前体量庞大的中信银行，在做大资产规模以后，正处在艰难的转型调整阶段。吕天贵的回归，带着二十余年的集团从业经验，还积累了信托行业的管理实绩，兼备银行与信托的双向行业思维，无疑是中信集团为突破发展瓶颈挑选的合适人选。

但挑战也同样艰巨，零售颓势扭转非一日之功，财富管理转型需要长期投入，集团资源协同涉及多方利益协调，外部经济环境、监管政策变化也带来诸多不确定性。

吕天贵能否改善中信银行的零售业务现状，顺利推进综合金融的发展布局，重塑股份制银行的行业竞争格局，整个资本市场都在保持观望。

但不可否认的是，属于吕天贵的经营阶段已经到来，这艘体量庞大的银行航母，也将调整发展方向，朝着全新的未来稳步前行。