背景

2023年1月伊始，Crypto行业似乎迎来了一波触底反弹，不仅是市场表现如此，行业的发展也迎来了新的叙事。然而似乎今年上半年的叙事与波卡生态的关系不是很大，以至于社区中有人传出了波卡做失败了，以太坊才是未来的说法。

但我们都知道事物的发展本就是此起彼伏的，有周期的。我们不妨放宽心好好看看当下流行的叙事都有哪些，以此展望一下未来的新叙事可能的情况，再来看看波卡在新的叙事中会有哪些优势。

当前主流新叙事与瓶颈

1、Layer2

Layer2作为以太坊生态中重要的基础设施，在近年来有着非常亮眼的表现。以Optimism与Arbitrum为代表的主流Layer2，不仅在生态上应用非常丰富，并且在重要的DeFi层面，他们的TVL也赶超了许多传统Layer1了，分别位列第7位和第4位。而OP与ARB的空投更是让Layer2的热度达到了最高，以太坊生态似乎一片向好。

然而如果我们从更宏观的角度来看Layer2，会发现Layer2所能做的事只是以太坊的延伸。Layer2上目前主要还是以太坊上已有的应用类型，如链游、DeFi、NFT等，对行业的发展拓展并未推动太多。最多新增的部分，只有原本因为性能和费率问题未能在以太坊上实现的一些应用，如今因为Layer2能解决这些问题，从而在Layer2上走出了一些只有在高性能低费率的使用场景的应用。

以太坊生态一家独大吗？如果说这句话指的是以太坊加上了各种Layer2形成的以太坊生态来说，确实是的。但是如果说以太坊一家独大，这句话就有问题了。如果这些Layer2都一心一意地为以太坊服务，那以太坊一家独大这个说法也是正确的，但是显然Layer2们有自己的想法。

Layer2项目并不满足于只做以太坊的扩容层，也希望建立自己的生态和社区，甚至与以太坊竞争。

OP Stack是Optimism团队提出的一个概念，指的是将Optimism作为一个独立的区块链平台，而不仅仅是一个Layer2解决方案，要做所有Layer1的Layer2，并且连接成为一个SuperChain。

Arbitrum团队也在探索在Arbitrum之上构建更多的层级，称为Layer3，将形成自己的多链生态体系，以提供更多的灵活性和选择性。

所以，这些Layer2本身就吸引了许多项目、用户和资金从以太坊和其他公链转移到了各自的Layer2上，但同时这些Layer2也发行了自己的数字资产，从而让这些原本被以太坊和其他Layer1捕获的价值被自己的通证捕获。这就是Layer2吸血的逻辑，所以，如此来看，Layer2与以太坊的关系会比我们想的复杂许多，既是共生又是互相博弈，非常像古时候皇帝与其他藩王之间的博弈了。

2、Move系高性能新公链

此前还没改名为Meta的Facebook作为全球拥有近30亿用户的最大的社交平台，曾经想过发行自己的美元稳定币Libra，然而Libra影响甚大，受到了重重阻碍，既是后面收缩了一些设定以符合监管的需求并改名为Diem，也最终难逃解散的结局。不过好在技术成果被保留下来了。当Diem解散后，Facebook的这些开发区块链的团队成员纷纷离开，并相继推出了基于上述技术成果的高性能公链项目，即Aptos、SUI、Linera等Move语言的公链。

Move是一种专为区块链设计的编程语言和执行环境，具有安全、可靠、高效等特点。而这些项目除了有Move语言的优势，还具有互联网巨头出身的光环，并且技术实力强，公链性能高，因此，Move系公链大多都获得了巨额融资，并且估值惊人。

然而，公链本身是一个十分看重生态发展的项目，因此，现在的Move系公链，即使是早出来一些的Aptos，也都处在早期发展阶段，他们目前的发展情况远未能匹及其估值。

（Aptos的TVL）

（SUI的TVL）

3、NFTFI

今年的NFTFi市场也迎来了转机，最明显的契机便是Blur开创了NFT流动性先河，打破了NFT流动性差的难题，一举点燃了NFT的交易市场，并且还对老大哥OpenSea带来巨大的威胁，俨然一副NFTFi新王的感觉。

而Blur随后又推出了NFT借贷平台Blend，它旨在打造一个NFT的合成和组合平台，让用户可以创建和交易更多样化的NFT。

（图中，Blur的Blend一经推出就火爆全场）

（每月NFT贷款金额）

但尽管NFTFi看起来发展的如火如荼，NFTFi目前规模相比于Crypto的DeFi还比较小。并且它受NFT本身的行情影响大，许多NFT蓝筹的项目都表现极差，这也会变相影响NFTFi的发展。但NFT的金融基础设施能有这么大进步也是十分值得鼓舞的，NFT也更需要更加有价值支撑的标的物，期待有更多能解决这个问题的项目诞生。

4、BTCFI

BTC网络再次热闹起来，除了有此前的BTC Layer2的一些叙事在炒，更多的是在比特币本身的网络上发展出了新的玩法。也就是Ordinal开创的BTC铭文玩法。Ordinal是一个基于比特币的铭文协议，允许用户在比特币交易中嵌入任意的文本信息。而更进一步的还有BRC20的玩法，它是在Ordinal基础上推出的一种基于比特币的通证标准，可以让用户在比特币网络上发行和交易自定义的通证。近期BRC20也引发了一股比特币生态的小爆发。

（Ordinal的发展情况）

（BRC20的转账情况）

从出现到火热，这个发展速度可以直观地从上图看出。然而整体体量还是很小的，但即使是现在这样的火热程度，就已经严重影响BTC的正常运转了。BTC铭文的成本和效率受限于比特币网络的性能和费率，反过来，BTC铭文稍微火热一点就大幅增加BTC网络的网络延迟和矿工费。

BTCFi本身不会消亡，但是它需要改进。至于围绕着BTCFi会发生怎样的演化呢？有可能是会倒逼BTC进行扩容，有可能是利好BTC Layer2项目，也有可能是BCH、BSV、LTC、Dogecoin等其他PoW项目纷纷效仿，这些都有可能，这其中一定会经历许多次迭代升级，BTC生态也将会蹒跚前行，逐渐开枝散叶，值得观察并瞄准机会。

波当前叙事的一些遐想

其实从某种角度来看，当前流行的叙事都是属于存量逻辑。

• 当前的区块链行业主要还是在争夺存量市场，即已有的区块链用户、资金、应用。
• 存量市场的竞争越来越激烈，导致了同质化、泡沫化、零和化等问题。
• 存量市场的增长空间有限，难以支撑区块链行业的长期发展和创新。

从行业的角度来看，一定是需要找到增量市场在哪里，即在现有格局以外的新的用户、资金、应用。而这其中又有哪些是真正能拓展行业发展的新叙事呢，顺着这个思路我们整理除了几个可能的新的叙事方向。

行业新叙事

1、去中心化基础设施的扩展

去中心化基础设施是指为区块链生态提供基础的技术支持和服务的项目，如存储、计算、传输、索引、预言机等。区块链本就是一种特殊的网络，从逻辑上讲，现有的互联网项目都可以用区块链都改造一次。但是如果把现有的区块链赛道放在互联网领域来看，只是相当于其中的一小部分，之所以没有看到更多的应用场景，其实瓶颈就在于去中心化的基础设施还没有发展到支持广泛应用的情况。

尽管此前，我们的按键手机还是有有许多应用，比如游戏，上网等等，但直到苹果推出了苹果手机，开创了智能手机时代后，才有了移动应用大爆发，才有如今如此发达的移动互联网。区块链也是如此，去中心化基础设施的发展会限制应用的拓展，Web3还处在图文时代，很早期的阶段。当去中心化基础设施成功能实现大规模应用时，一定会为Web3带来全新的丰富应用。

2、从外部引入资源

从行业外引入资金、用户等新的资源，这里主要介绍两种：

一种是Web2.5，是指传统企业利用Web3技术与自身品牌、产品、商业模式等结合，从而开拓出新的营销方式或盈利模式。比如NBA Top Shot就是将传统的实体球星卡模式用Web3的方式实现，从而获得了不小的成功。这样的项目并不完全去中心化，但是却利用了Web3的一些优点来实现了自身商业上的拓展。

另一种是RWA，Real World Asset的缩写，指的是将现实世界的资产映射到区块链上，实现更高的流动性、效率和可信度。比如，把债券、各国货币放到区块链上。早在2022年11月，国际清算银行就与三家中央银行将使用类似AMM协议的DeFi协议测试跨境CBDC，以促进CBDC的跨境交换。

BTC生态一览

那么顺着这个思路，我们看看波卡在新的叙事方向上都有哪些优势。

1、擅长支持去中心化基础设施项目的发展

相比于以太坊的Layer2生态和Cosmos生态，波卡生态与去中心化基础设施项目天然契合。

以太坊的Layer2生态主要还是以太坊的延伸，所能做的事主要还是围绕着智能合约平台来做。而Cosmos生态虽然也支持异构多链互操作，但是其生态项目是使用Cosmos SDK构建，是需要使用Tendermint共识机制的。

Cosmos SDK比波卡背后的Substrate框架更精简一些，因此一些团队会觉得Cosmos SDK会更好用一些，但更少的功能也意味着有得必有失。反观Substrate框架，虽然更复杂许多，但是它也提供了更多的灵活性和可定制性。

而对于去中心化基础设施的项目，他们的项目通常是由两个部分组成，一个是资源网络（可以是存储、计算等），另一个才是区块链（承担作为激励层以及智能合约平台的功能）。去中心化基础设施项目往往需要使用自己特有的共识机制，来验证和激励用户加入并且维系这个资源网络。因此，对于这些更复杂的要求，只有用Substrate框架才能更好的实现，因此，波卡受到了众多去中心化基础设施的项目青睐，波卡生态中也拥有远多于以太坊生态和Cosmos生态的去中心化基础设施项目。

2、波卡生态中的去中心化基础设施介绍

①去中心化存储

• CESS是一个基于IPFS和Substrate的去中心化存储网络，旨在打造一个可以支持大规模商业应用的去中心化的云数据存储系统网络。
• Subspace是一个基于Farm模式的去中心化存储网络，利用闲置的硬盘空间提供了低成本、高可靠性的存储服务，旨在为下一波Crypto创造者打造的第四代区块链。
• Crust是一个基于IPFS和Substrate的去中心化存储网络，采用了创新的激励机制和信用体系，提供了高质量、高性能的存储服务。

②去中心化计算

Phala Network是一个基于Substrate和TEE（可信执行环境）技术的去中心化、安全和可迅速扩展的计算网络，提供隐私保护、可验证、低成本的计算服务。

③去中心化传输网络

Deeper Network是一个基于Substrate和区块链技术的去中心化传输网络，旨在构建真正去中心化的互联网和安全网关，通过网络安全、网络共享和区块链为每个家庭提供更好的互联网体验。

④去中心化索引

Subquery是一个基于Substrate和GraphQL技术的去中心化索引网络，旨在为不同的区块链提供通用的Web3数据索引工具包。

3、波卡生态Web2.5方面的探索

波卡生态Web2.5方面的探索，主要有两种探索方式，一种是结合自身的功能和应用，服务于企业方，属于是点对点的探索。比如近期，波卡生态就有许多这方面的用例：

• 知名电子音乐平台Beatport与波卡和波卡平行链Aventus联手在Aventus上推出Web3电子音乐平台，旨在将下一代电子音乐带入Web3。
• 拥有2000万用户的社交应用MeWe表示他们将采用基于波卡的Frequency链，为其2000万用户带来自主区块链身份。
• Web3媒体先驱Public Pressure宣布使用KILT Protocol的基础设施颁发公共凭证以验证NFT收藏，并登录Public Pressure市场。
• 知名时尚品牌DUNDAS通过与Unique Network、波卡和UME Studio合作，正在推进其开创性愿景，通过为全球时尚爱好者带来可持续性和可访问性来彻底改变数字时尚。

另一种是点对面的探索，在传统领域扎根某个国家，深入发展也是一种不错的引入外部资源的策略。Astar就正在努力引入日本传统企业进入Web3，成为了一个地域的Web3入口。Astar目前利用这个思路获得了不小的收获。

如今，Astar已经与日本最大的通信运营商NTT DOCOMO，知名车企丰田，日本五大商业电视台之一的朝日电视台，全球知名的涉及电子、娱乐和金融等领域的跨国集团索尼，东京硅谷“涉谷区”合作，用不同的方式支持和探索各自企业或组织可能会如何加入到Web3中。

4、波卡生态RWA方面的探索

波卡生态中有一些项目正在尝试将区块链技术应用到现实世界的资产领域，如房地产、艺术品、金融证券等，打造RWA的应用和服务。

比如Centrifuge，它主张打造真实世界的DeFi，提供了房地产等实物资产的通证化、借贷、交易等功能。

Centrifuge已经与BlockTower和MakerDAO合作，价值 2.2 亿美元的真实世界资产 (RWA) 将进入 Centrifuge。BlockTower Credit 将成为第一个将抵押贷款上链的机构信贷基金。

又比如Pendulum，旨在创造一个开放的金融未来，通过外汇优化的智能合约网络跨越边界并促进经济包容。Pendulum旨在弥补法币（fiat）与DeFi中间缺失的一环，允许传统金融服务与DeFi无缝集成。

后记

顺着我们的思路梳理完当前行业的叙事，不难看出行业还有许多值得深入挖掘的大的叙事赛道，只是由于有一些原因，这些赛道的发展还没有开始启动。但是，这些方向又属于大赛道，启动是迟早的事，只是需要一些契机。那么，这样看来，我们不用担心行业会只朝着以太坊生态的方向走，而是有更多的可能。

未来看起来有了更多的未知，但是有一点一定是明确的，那就是Gavin博士的名言：未来是多链的。而波卡生态项目的丰富程度也体现了这一点，那么如此丰富的多样性即使面对未知的未来，波卡生态也仍然有更大的概率把握住这些新趋势，而这也是波卡会成为我行业常青树的原因之一。