文/王慧莹
编辑/子夜
九月开学季如期而至，当千万中小学生背起书包重返课堂时，书桌前的学习装备正悄然完成一轮代际更替。
据青岛广播电视台报道，青岛书城的一家AI学习机门店今年暑假开始AI学习机销售量比之前大了很多，销售量高峰从七月底一直持续到九月上旬，开学前夕销售量增加了70%左右。
AI学习机卖得火热不假，但拉通整个学习机大盘来看，情况并不乐观。洛图科技数据显示，2026年上半年，中国学习平板全渠道销量228.7万台，同比下滑14.2%，预计全年降幅可能扩大至16.7%。
与此同时，份额在加速向头部集中。2026年上半年，作业帮、学而思、科大讯飞、猿辅导四大品牌合计占据79.4%的销量份额，同比提升11.6个百分点。2000元以下入门机型持续萎缩，3000-3999元价格段占比同比提升8.4个百分点。
消费者的选择很明确，不一味为低价买单，为AI辅导+教研能力付费。
这场终端体验的迭代，折射出在线教育行业全链路的AI转型竞速。2026 年上半年，国内在线教育市场仍处于调整收缩周期，用户增长红利消退，但学而思、猿辅导、作业帮等头部在线教育玩家对AI技术的投入却逆势加码。
从密集接入通用大模型，到快速推出自研垂类教育大模型，从软件端的功能重构到硬件端的价值升级，各家沿着差异化路径推进转型，共同将行业竞争推向了AI深水区。
1、AI浪潮下，在线教育开启入口争夺
DeepSeek接入潮过去一年多，在线教育行业还在迎来新变化。
过去，行业一度以为AI转型就是接上通用大模型，但一年半过去，真正的分水岭才浮出水面。尤其是当大厂带着更强的底座模型和更大的流量池入场，在线教育公司如果只接入通用大模型，那几乎没有壁垒。
简单来说，2026年的中国在线教育市场，AI已经不再是有没有的问题，而是深不深的问题。能不能把“懂教育”转化成AI的教学能力，决定了在线教育公司在入口争夺中能不能守住阵地。
各家都在抢用户学习行为的第一触点。但怎么抢，选择各不相同。
在头部玩家中，学而思走的是一条双核驱动的路线。其学习机搭载自研九章大模型与通用大模型双核系统，九章负责知识点的精准分析与知识图谱联动，通用大模型负责语言引导与逻辑推理，两者分工明确。
图源学而思官网
2026年，学而思的布局更为频繁，面向教师端推出行业首款AI桌面智能体“九章龙虾”，内置教案生成、学情分析、课件制作、作业批改等教师专用技能，深度打通飞书、钉钉等办公工具；面向学生端则推出“小精龙”智能体，整合动态学情诊断、教育专属Skill链与情感陪伴系统，提供全流程、全学科的AI伴学服务。
从教师端到学生端，学而思AI布局并非对既有业务的简单加持，而是对教学流程的系统性重建。
另一边，作为依靠搜题工具崛起的玩家，作业帮的AI转型围绕“流量入口升级”展开，核心逻辑是将传统的搜题工具升级为全场景伴学入口。
2026年8月，作业帮发布“AI超级老师”，依托自研教育大模型与百亿级学情大数据，覆盖学情诊断、错因溯源、答疑讲解、作业辅导、巩固培优、个性化学习规划等全学习场景。
与传统AI答疑不同，AI超级老师并非被动等待用户提问，而是能够主动追问、引导思路，模拟真人教师的教学逻辑。除了大屏学习场景，作业帮还推出了移动式听学设备“口袋AI老师”，将AI伴学服务从家庭书桌延伸至上学路上、睡前、户外等碎片化场景。
作业帮的入口升级，本质上是把搜题单一需求的流量入口，改造为学习流程服务入口，用户停留时长、付费转化率都会随之提升。
既没有搜题的超级流量入口，也没有率先布局硬件起量，猿辅导选择了一条差异化的入口路线，用AI在阅读场景中造入口。
今年7月，猿辅导正式上线“AI大阅读”，面向小学二至六年级学生提供一对一AI伴读服务，年定价1499元，每月引导孩子精读一本好书，在阅读全程提供个性化的启发式追问与反馈。
这背后，青少年阅读市场长期存在优质、规模化、个性化三者难以同步实现的结构性矛盾，AI恰好提供了破解这一矛盾的钥匙。1499元的年订阅定价将过去仅属于高价家教的启发式引导，以平均每次课不到15元的成本推向普惠。
在教师端，猿辅导旗下飞象星球推出“飞象老师”AI教学助手，教师只需以自然语言描述教学创意，即可生成可交互的教学动画与游戏化课件，目前已从1.0升级至3.0版本，平台累计沉淀超1000万份一线教师资源。
相比之下，高途走的是“Scale with AI”路线，通过AI将经过验证的运营能力从单点应用延伸至业务全流程，提升高质量产品与服务的规模化供给能力。
高途采用大模型接入+产学研联合+垂直模型研发的模式重构入口。高途在上海徐汇设立“高途AI教育研发中心”，助力高途打造教育垂直模型；还与复旦大学人工智能创新与产业研究院合作围绕“个性化教育大语言模型智能体”展开合作。
图源高途官网
值得注意的是，高途始终强调AI时代“好老师”的核心价值在于“育人”。在高途独创的“主讲+二讲+AI伴学”三师模式中，主讲老师负责核心知识讲授；二讲老师承担学习过程管理、个性化答疑和情感支持等职能，是连接主讲授课与个体学习的关键环节；AI则嵌入教学全流程，放大师资综合能力边界。
与大多数玩家走通用大模型+垂类大模型的双引擎路径不同，科大讯飞走的是全栈自研的入口路线。以星火教育专属大模型为核心，同时布局B端教学场景与C端家庭场景两大入口。
在B端教学场景，以科大讯飞最新发布的教师超级智能体讯飞星光2.0为例，基于星火X2.5大模型底座能力，教师的重复性工作、H5制作难题等都可以用讯飞星光2.0来提效。
在C端学习场景，学习机仍是核心入口。今年2月科大讯飞发布的T90系列学习机，搭载星火X2大模型，引入超拟人AI老师“晓悦”，通过启发式提问引导孩子思考而非直接给出答案。
本质上，各家的AI重构逻辑也是入口之争。当用户遇到学习问题时，第一个打开的APP、第一个想到的工具、第一个使用的设备，就是价值最高的入口。谁能在入口争夺中占据优势，谁就为下一阶段的硬件变现和财务兑现奠定了基础。
2、硬件落地，AI转型的账谁来付？
如果说软件端的入口争夺是AI转型的上半场，核心是抢用户、占场景，那么硬件端的商业兑现就是下半场的核心考题，核心是算成本、找模式。
AI研发是重投入、长周期的生意，大模型训练、算力采购、教研适配都需要持续的资金注入。据艾瑞咨询《2026年中国GenAI+教育行业发展报告》，头部教育科技企业研发投入中，AI大模型、学情数据、智能交互相关的投入占比普遍超过60%。
这笔高昂的成本，最终要通过产品变现来覆盖。而学习机作为当前教育AI最成熟的硬件载体，成为了各家验证商业模式的主战场。
一个值得关注的行业事实是，2026年上半年，国内学习机市场呈现量跌价涨的格局。
洛图科技数据显示，2026年618大促周期内，中国学习平板线上全渠道销量为36.0万台，同比下滑18.2%，销售额13.1亿元；同期行业均价逆势上涨8.3%，达到3635元/台。
2026年4月国内学习机线上销量同比下降10.6%，但行业AI学习机渗透率已升至69.7%，带大模型的机型基本成为主流。
销量和销售额在跌，均价却在涨，驱动价格上涨的核心变量正是AI。2026年上半年，作业帮、学而思、科大讯飞、猿辅导四大品牌合计占据中国学习平板79.4%的销量份额，同比提升11.6个百分点，头部集中度持续走高。
当价格不再由硬件配置决定，而由AI能力定义；当溢价不再向渠道倾斜，而向头部品牌集中，这是一场AI对在线教育硬件产品的重构。
重构之下，头部玩家走出了不同的变现路径。更深层看，这种分化并非随机的战略选择，而是由企业的基因决定的。教研基因的企业走溢价路线，流量基因的企业走规模路线，内容基因的企业走订阅路线。
自带教研基因的学而思，选择卡位高端学习机市场。2026年6月，学而思发布T6系列学习机，标准版定价6899元，T6 Max顶配定价11999元，成为学而思首款万元级学习机。
图源学而思官网
支撑万元定价底气的，是学而思的教培体系和国际资源。和T6系列学习机同步发布的，还有培优AI家教、“国际学院顶尖好内容”全新英语学习体系，学而思试图通过独家垂直教研内容建立高端品牌心智，摆脱单纯比拼屏幕、算力、AI答疑功能的红海竞争。
从数据来看，以学习机为核心的内容解决方案板块已成为好未来增长最快的业务。
截至2026年2月28日的2026财年，该板块收入达到10.62亿美元，同比增长48.4%，远高于学习服务及其他业务26.9%的增速。
2027财年第一季度（2026年3月至5月），学习机板块在消费电子需求疲软、上游组件成本上行的环境下依旧实现收入同比增长，设备端周活跃设备超过200万台，周活跃率维持80%，单设备日均使用时长约1小时。
此外，好未来通过主动优化库存结构、精简冗余SKU、调整产品组合，以产品结构优化对冲成本压力，优先保障硬件板块中长期利润率水平。2027财年第一季度公司整体毛利率达到57.8%，同比提升2.9个百分点，销售费用率同比下降8.7个百分点至22.7%，费用投放效率持续提升。
换言之，高端定价带来的高毛利正在逐步消化AI研发的固定成本，但距离盈利还有一段距离。2027财年第一季度电话会上，好未来管理层透露“学习设备利润已有所改善”，但尚未给出扭亏时间表。
同样走高端化路线的还有科大讯飞。2026年上半年，其AI学习机在6000元以上价位段的线上占比提高至49%。科大讯飞创始人刘庆峰在业绩说明会上透露，7月科大讯飞学习机在提价的情况下，销量同比增长超过30%。
图源科大讯飞AI学习机官方微博
尽管上半年受存储芯片涨价、阶段性产能缺货影响，学习机整体销量小幅波动，但科大讯飞守住了高端学习机市场。智慧教育业务上半年实现营收34.90亿元，是公司盈利能力最强的业务板块。
这背后，是科大讯飞对研发的持续高投入。2026年上半年，科大讯飞整体研发投入达30.07亿元，同比增长25.73%，占营收比重超过25%。
作业帮则走出了完全相反的路径，选择以规模换成本，靠销量摊薄AI研发的固定投入。2026年上半年，作业帮学习机全渠道销量份额达30.7%，位居行业第一，一季度份额更是高达32.9%，同比提升4.6个百分点。其主打产品集中在 2000元级中端市场。
对作业帮而言，AI研发是一笔固定成本，卖得越多，单台分摊的成本就越低。凭借搜题时代积累的海量用户基础和流量优势，作业帮能够快速实现硬件的规模化销售，用规模效应消化AI投入。
值得注意的是，今年8月，作业帮发布Z100、X70 Ultra 两款高端旗舰机型，并发布AI超级老师，正式向高端市场进军，试图在规模优势之上再提升利润水平。
这种模式起量快、市场份额高，但毛利低，对供应链和运营效率要求极高，一旦销量下滑，成本压力就会显现。
高途走出了差异化的硬件路径，硬件不直接作为盈利主体，而是课程服务的延伸载体。
高途2026财年第二季度收入16.7亿元，同比增长20.2%，现金收入26.9亿元。Pad等硬件产品不追求硬件本身的利润，核心在于为课程和AI服务提供场景入口，最终变现回归课程服务本身。在高途的营收结构里，学习服务收入贡献了超过95%的营收。
图源高途官网
换言之，AI更像是高途的提效工具。在教研端，AI帮助重构内容生产流程，部分场景下效率提升达到5至8倍；在课程交付和二讲服务端，AI辅助和质检能力带动线上业务的春季新生续班率同比大幅提升超过5个百分点。
这两年，考公热潮之下，大学生业务成为高途的增量。围绕大学生群体旺盛且多元的需求，高途深入挖掘从学习成长到职业发展的连续服务场景，进一步深化大学生升学考试和公职考试业务的协同整合。高途2026财年第二季度，大学生考试和公职业务合计收入与收款同比增速均超过40%，经营现金流同比大幅提升。
高途继公考业务线的高途过考Pad后，推出面向考研场景的考研Pad，产品基于华为擎云平台定制，深度整合HarmonyOS与高途自研的智学系统，内置名师资源库与AI批改、学情诊断功能，构建起“课程+AI工具+硬件终端”的闭环交付体系。
猿辅导的硬件布局相对较晚，其核心变现模式依然是软件订阅。正如上文提到，AI大阅读采用年费订阅制，价格在千元左右，依靠持续的内容更新和AI服务留住用户。
本质上，猿辅导是在用持续付费来证明，AI教育产品不是一次性的硬件消费，而是可以产生长期用户价值的知识服务。这套模式的挑战在于，它需要让家长接受AI伴读这一全新品类，并在续费率上证明商业模式的可持续性。
从行业视角看，这四种模式没有绝对的优劣，只是各有侧重。无论哪种模式，都是在回答同一个问题：AI 转型的成本，最终由谁来承担？
答案正在玩家们的选择中逐渐清晰。
3、从终端到生态，在线教育AI转型的终局之战
当AI功能逐渐成为行业标配，单纯比拼“有没有AI”已经失去了意义。2026年下半年，行业竞争的焦点已经从“AI好不好”，进一步转向 “生态完不完整”。
从长期竞争维度看，在线教育AI转型的终局，不会是单一产品的胜利，而是生态体系的胜出。
AI能力的提升依赖数据，数据来自用户行为，用户行为分布在不同场景。谁能覆盖更多学习场景，谁就能获得更完整的数据，谁的AI就会越用越好，形成正向循环。
硬件参数趋于同质化的当下，头部玩家的竞争早已超出了单一产品的范畴，开始向平台化、生态化方向演进。
学而思与华为鸿蒙生态的合作最具代表性。5月20日，华为平板与学而思正式达成独家战略合作，学而思学习中心以系统级原生形态入驻华为鸿蒙教育空间。此外，B端层面，学而思推出“九章爱学”校园多场景 AI 学习系统，向公立学校输出底层大模型能力，覆盖备、教、练、测、评全教学流程。
这种平台化的思路，意味着学而思不再只是卖硬件，而是在构建一个可以对外输出的AI教育能力平台。
事实上，C端和B端双线布局是全行业的共识。头部玩家几乎都形成了C端做商业变现、B端做场景数据的双轮格局。
作业帮依托云思智学智慧教育方案，落地全国超2400所学校，用课堂学情数据优化C端伴学产品；猿辅导旗下飞象老师3.0服务全国3500余所学校，将一线教学反馈注入AI大阅读的模型训练；高途通过与腾讯云、出版社的产业合作，将AI教学能力渗透进校内场景，反向赋能C端课程服务。
科大讯飞还走出了政府端的路线，走出AI基础设施运营商路线，构建起“政府端—学校端—家庭端”三级联动的完整教育生态。科大讯飞以星火大模型为技术底座打造讯飞星枢教育数智基座，截至2026年上半年已落地多个学校，打通区域、教育集团、单校三级数据通道。
2026年上半年，讯飞开放平台业务营收达37.05亿元，超越智慧教育成为第一大收入来源，科大讯飞正在从教育产品提供商转向教育AI基础设施运营商。
玩家们多线布局的底层逻辑高度一致，只有打通校内校外两个核心场景，才能拿到最完整的学习行为数据，构建起真正的AI教育壁垒。
多线策略共识底座之上，各家的生态外延拓展走出了完全不同的路径，分化出了出海、跨界、服务闭环等多个方向。
作业帮选择的是空间拓展路线，把国内验证成熟的AI教育模式复制到海外，打造全球化生态。国内市场增长见顶后，东南亚、中东等新兴市场成为新的增长极。
旗下AI搜题应用Question.AI依靠免费策略、全学科题目解析能力切入北美、东南亚等教育工具赛道，曾阶段性冲进美国App Store教育榜单前列。更值得关注的是其AI陪伴产品PolyBuzz，2025年12月单月访问量突破4200万，在全球AI WEB TOP30中排名超过Kimi。
猿辅导的生态延伸选择了轻资产跨界路线。2026年6月，猿辅导AI大阅读与北京师范大学新闻传播学院少儿阅读与童书评价研究中心联合开展“AI技术赋能儿童个性化阅读指导的实践研究”课题，围绕儿童阅读认知发展过程展开探索。
此外，猿辅导与全国25家国家一级博物馆启动“博物馆新知计划”，把文博资源转化为分级阅读内容，延伸阅读的场景边界。
图源猿辅导微信公众号
猿辅导不做全链条重资产布局，而是聚焦AI阅读这个核心能力，通过合作接入优质资源和终端入口，用最轻的方式搭建起最广的场景生态。
高途则围绕服务本身，深耕线上线下服务闭环。高途在全国开设九大线下校区，并在郑州、武汉两地设立“梦中心”旗舰基地，将线上积累的教学能力和运营能力向线下场景延伸，截至二季度已实现满员运营。
高途创始人陈向东对这套打法的定位是能力复利。增长的驱动力不再依赖单纯的规模扩张，而是源于对既有教学、技术与运营能力的持续放大。
无论路径如何分化，所有玩家都面临着共同的行业挑战。
第一重挑战来自通用大模型的降维竞争。随着DeepSeek、豆包等通用大模型持续优化教育场景能力，甚至直接推出教育专属版本，垂类大模型的优势边界正在被压缩。
如果教育公司的AI能力不能持续在知识点精准度、教学逻辑适配性上拉开差距，就会面临被通用模型替代的风险。这也是头部玩家坚持自研大模型、加速渗透B端校园场景的核心原因，只有构建起教研数据、教学逻辑、场景理解的深层壁垒，才能抵御通用大模型的冲击。
第二重挑战是B端市场的规模化盈利难题。校内市场空间广阔，但决策链条长、采购周期慢、定制化需求多，很难快速实现规模化盈利。目前头部企业的B端业务大多仍处于投入与试点阶段，更多是作为数据来源和战略布局，何时能够贡献稳定的现金流，仍是全行业待解的命题。
第三重挑战是AI的长期投入成本压力。大模型训练、算力采购、人才招聘都是持续的重投入，而教育行业的付费能力和付费意愿有明确的天花板。如果不能持续提升运营效率，优化投入产出比，再雄厚的资本也难以支撑长期的投入。
从本质上看，在线教育AI转型的终局，是一场生态广度与运营效率的双重比拼。生态的广度决定了数据的边界和抗风险能力，运营的效率决定了投入产出比和长期盈利能力。
2026年过半，在线教育AI转型的上半场刚刚结束。入口的争夺已经分出初步胜负，硬件的落地正在接受市场的检验，生态的构建才刚刚开始。这场战役没有终局，只有持续进化的企业，才能留在牌桌上。
