前言：

当Waymo跳出[堆车冲规模]的行业惯性，跑通效率驱动的商业闭环，全球Robotaxi竞速全面升级，国内企业的追赶窗口期正快速收窄。

作者| 方文三

图片来源|网 络

Waymo的规模化狂奔，从技术验证到商业闭环

就在上个月，Waymo的无人出租业务周付费订单突破50万单，两年实现十倍级跃升。

而车队规模始终稳定在3000辆左右，单车日均运营效率已比肩人类网约车司机。

它首次验证了Robotaxi规模扩张-单位成本下降-用户需求释放的正向商业循环，打破了行业烧钱换数据、无商业化前景的市场质疑。

这份增长的底气，来自全维度的能力突破。

在场景与数据层面，Waymo的单均里程从2022年的3.6英里提升至2025年底的4.7英里。

出行场景从短途商圈接驳，延伸到通勤、跨区出行、机场接送等全场景，直接带动订单密度大幅提升。

截至2025年底，Waymo累计完成2亿英里全自动驾驶里程，仿真环境中更是跑通超200亿英里测试。

且所有数据均来自系统独立负责的全无人运营场景，无安全员兜底、无人类司机接管，数据含金量行业独一档。

在技术迭代层面，2025年底公开的Waymo World Model世界模型，让自动驾驶实现了从规则驱动到生成式智能的跃迁。

这套模型让系统无需在新城市收集海量实测数据，就能快速适配当地路况与交通规则，直接支撑了2026年迈阿密、达拉斯等美国多座新城市的快速落地。

以及伦敦、东京等海外市场的布局，告别了一个城市一个定制化项目的慢扩张模式。

制造端，与麦格纳、极氪、现代达成深度合作，在亚利桑那州建成年产能数万辆的自动驾驶系统集成工厂，实现了从小规模改装到大规模标准化制造的跨越。

运营端，与Lyft、Uber达成合作接入流量入口，由合作方负责车队维护、充电等配套工作，自身专注于自动驾驶技术与运营调度，大幅降低了扩张的资本开支。

如今的Waymo，已经构建了三大不可复制的系统级能力：标准化城市复制能力、供给侧全周期工程化能力、[数据规模-模型能力-安全性-订单增长]的正向数据闭环。

这套飞轮一旦转动，便会产生极强的马太效应，也是它与行业第二梯队真正的分水岭。

国内军团高歌猛进，却难掩核心差距拉大

近日Waymo完成160亿美元新一轮融资，投后估值达到1260亿美元，超过国内所有独立L4/Robotaxi创业公司的估值、市值之和。

Waymo一路狂奔的同时，中国Robotaxi行业也迎来了商业化拐点，成绩单同样亮眼。

截至2026年3月，国内Robotaxi车队总规模已突破4000辆，超过Waymo在美国的部署规模。

全国26座城市获批全无人商业化运营，北上广深、武汉等核心城市已全面放开车内无人的收费运营。

头部企业突破尤为显著，百度萝卜快跑覆盖全球26座城市，累计出行服务次数突破2000万次，是全球运营范围最广、订单量最高的无人驾驶出行平台。

小马智行先后在广州、深圳实现单车运营盈利转正，2025年Robotaxi业务收入同比激增129%，车费收入涨幅近400%，车队规模突破1400辆。

文远知行全球车队规模突破1000辆，2025年总营收6.9亿元，同比增长90%，业务落地全球12个国家、40多座城市。

但亮眼的进展背后，国内企业与Waymo的核心差距不仅没有缩小，反而在关键维度持续拉大，追赶窗口期正在快速收窄。

最核心的差距在于数据闭环的完整性，国内多数企业的运营数据，仍大量来自有安全员的场景，真正全无人运营的时长和里程占比偏低。

更关键的是，国内不少企业选择[L2+量产反哺L4]的路径，通过给车企提供辅助驾驶方案获取现金流和数据。

但L2场景下的长尾事件大多会被人类司机接管，系统很难获得独立处理极端场景的完整数据，数据效率和质量，与Waymo的纯L4数据闭环有着本质差距。

其次是规模化盈利能力的鸿沟，国内企业的单车盈利，目前仍局限在广深等核心城市的核心区域，属于单点突破，尚未形成可复制的规模化盈利模式。

头部企业单车日均订单峰值虽能达到23-26单，但行业平均水平仅为15单左右，且运营大多集中在商圈、高校园区等特定场景，服务网络碎片化。

难以形成全城覆盖的网络效应，无法实现订单密度和车辆利用率的持续提升。

更严峻的是战略与全球化的差距，国内L4企业正面临巨大的资本压力，早期美元基金进入退出期，Robotaxi盈利周期尚不明确。

多数企业不得不拆分大量研发和运营资源转向L2+辅助驾驶市场，战略重心从长期深耕L4转向先靠L2养活公司，这种战略分散必然拉长L4技术落地周期。

而Waymo在纯L4赛道的持续深耕，正在不断拉开技术与运营的代差。

赛道终局竞速，国内企业的机会在哪里？

黄仁勋判断2026年会是Robotaxi的元年，赛道不仅没有降温，反而愈发拥挤。

小鹏成立专门的Robotaxi业务部，哈啰、曹操出行纷纷官宣入局。

华泰证券指出，赛道终局胜出需要凑齐三张牌：成熟的L4技术、成熟的出行平台、有成本优势的量产车。

目前全球没有任何一家玩家能同时占有这三项优势，特斯拉Cybercab的入局，也给行业带来了新的变数。

Waymo的规模化提速传递了最明确的信号：Robotaxi已经走出[技术验证]阶段，正式进入[规模化商业兑现]的深水区。

过去行业争论不休的激光雷达与纯视觉、高精地图与无图方案等技术路线分歧，正在被运营规模的差距全面覆盖。

当平台周订单量达到数十万单级别后，稳定、高效、低成本的常态化运营能力，远比技术路线是否[优雅]更重要。

对于国内企业而言，追赶期收窄，绝不代表没有机会。

恰恰相反，Waymo用实打实的数据验证了Robotaxi的商业模式，扫清了市场对赛道前景的质疑。

后来者无需再去说服市场和用户，只需要解决谁能做得更便宜、更安全、更适配本土市场的问题。

而国内企业手里，依然握着三张制胜底牌。

①供应链带来的极致成本控制能力：Waymo下一代车型目标成本仍高达8.5万美元，而国内主流企业已将整车成本控制在30万元以内。

更具本土优势的是成本与场景适配能力，依托国内成熟的智能驾驶供应链，激光雷达价格从早期数万美元降至千元级别。

小马智行第七代Robotaxi的自动驾驶套件成本较上代下降70%，全车传感器和算力成本控制在15万元以内。

这种成本优势是Robotaxi实现大规模普及的核心前提。

②差异化的全球化布局：目前文远知行已在阿布扎比启动L4全无人商业运营，拿到8个国家的运营牌照，小马智行在迪拜、新加坡、卡塔尔推进落地，百度也与Uber达成全球合作。

避开欧美市场的红海竞争，在新兴市场先一步建立运营经验和监管信任，是国内企业全球化破局的关键路径。

③超大规模的出行市场与复杂路况打磨出的技术能力：中国拥有全球最大的网约车市场，复杂的城市交通场景，一旦实现技术突破，其泛化能力将具备极强的竞争力。

同时，武汉、广州等城市的交通流复杂度远超美国多数城市，国内企业在非机动车混行、施工路段等极端场景的运营经验，甚至超过Waymo。

结尾：

Waymo用16年的纯L4深耕，跑出了行业首个规模化商业闭环。

而国内企业的路径选择，从来不是对理想的妥协，而是基于本土产业生态的进化。

在确定性与不确定性之间，国内企业唯一的生存法则，就是依托本土优势加速奔跑，走出一条属于自己的规模化路径。

部分资料参考：汽车像素：《Waymo加速收割，国内L4公司还来得及吗？》，汽车智能化观察：《Waymo一周50万单，中国Robotaxi在哪里》，中金研究：《探微智驾（五）：从Waymo和特斯拉，看Robotaxi行业的发展》，纵横观点：《Robotaxi产业深度研究：跨越商业化拐点，重塑未来出行利润池》