雷达财经讯  8月25日，BOSS直聘发布2026年第二季度财报，营收23.99亿元，同比增长14.1%，相较第一季度明显加速；经营利润8.63亿元，同比增长32.6%。财报发布后，公司股价连续两日上涨。

财报后，Bernstein将BOSS直聘美股目标价由18美元上调至19美元，维持“跑赢大盘”评级；摩根士丹利重申“增持”评级，目标价24美元。在业绩增长与股东回报之外，AI提升招聘效果、拓展商业化空间的潜力，成为此次财报的重要看点。

第二季度，BOSS直聘积极推进AI在技术、产品和运营中的应用和落地。随着服务用户规模扩大，平台也在改善用户服务质量，每个求职者平均收获的达成次数，同比、环比均实现增长。与此同时，AI的应用正从职位与求职者的匹配，延伸至招聘求职的更多环节。

在求职者端，公司的AI Agent已能够在求职主要阶段提供服务，包括通过多轮对话收集求职意向、帮助优化简历、提供求职方向建议、推荐职位、辅助判断匹配度及模拟面试等。在招聘者端，从匹配筛选、候选人触达、沟通初步意向到组织批量面试，AI已开始为不同需求的客户提供解决方案。这些应用有助于减少招聘者的筛选和沟通耗时，也让求职者有机会更快找到合适的岗位、推进求职流程。

AI应用的商业价值，与招聘平台的收入来源直接相关。第二季度，BOSS直聘来自企业客户的招聘收入占总收入的99.4%。企业为招聘服务付费，希望更快找到合适的人。随着AI帮助平台提升推荐效率，并向匹配后的深度沟通、面试、入职等环节延伸，如果能够进一步缩短招聘时间、改善招聘效果，企业就有理由持续投入，平台也有机会获得更多服务收入。

这一方向已经开始体现出商业化进展。管理层在本季度电话会上披露，第二季度，AI赋能与闭环业务相关收益环比实现了快速增长。从帮助双方找到彼此，到协助完成更多招聘环节，BOSS直聘正在推进服务向招聘闭环延伸。

海外同行的表现也提供了参考。Indeed母公司Recruit在8月7日的业绩会上披露，当季美国职位发布总量同比下降约4%，HR Technology美国业务收入却同比增长30%。公司将增长归因于AI产品带来的服务价值提升，以及客户数量增加。这一案例表明，招聘平台的收入空间不仅来自需求数量增长，也可能来自招聘效率和服务价值的提升。

对于BOSS直聘而言，AI也将成为下一阶段增长策略的重要支撑。管理层在电话会上介绍，未来公司将在三四五线城市继续以用户增长为核心驱动，提升用户渗透率；在一二线城市，则将在用户增长的前提下，在AI提升招聘效果的基础上，逐步提高商业化水平。持续覆盖新的招聘需求，并通过AI为已有用户提供更深入的服务，构成了公司拓展增长空间的两条路径。