6月11日，滴滴出行App 8.0版本上线，App名称从“滴滴出行”正式更名为“滴滴”，引发广泛关注。
实际上，除了“打车软件”这一公众标签，滴滴还构筑了一个体量可观的金融版图。
滴滴在国内持有8张金融牌照；信贷业务规模2024年时估算约300亿元；海外宣称2025年已有超2500万拉美人使用其数字银行服务，墨西哥约七成用户首笔贷款来自滴滴；滴滴管理层设定了国际金融业务到2028年实现利润3亿美元的远景目标。
然而，滴滴这套以出行高频场景为入口、将信贷与保险嵌入用户手机的商业模式，其真实风险与合规成本却鲜少被公众感知。
牌照布局的广度，并不能掩盖滴滴金融业务在支付罚单、小贷股东变更、消费金融利润下滑以及海外业务亏损中暴露出的结构性问题。
8张金融牌照各司其职
据媒体报道，截至2021年，滴滴通过自建、收购、入股等方式累计获得8张金融/类金融牌照。具体如下图：
首先来看支付牌照，主体为北京滴滴支付技术有限公司，曾在2022年7月因12项违规行为，被央行警告并罚款427万元，并对两任总经理进行了追责。违规事项包括上传交易信息错误、客户身份实名制落实不到位、违规设置收单结算账户、违规进行非同名资金划转、未按规定履行客户身份识别义务、侵害消费者金融信息依法得到保护的权利等。
网络小贷牌照方面，于2024年进行了“左手倒右手”的股东变更：原100%持股的滴滴（香港）科技有限公司退出，变更为北京方向无限科技有限公司与迪润（天津）科技有限公司共同持有，而这两家公司均为滴滴旗下全资子公司。2024年，「一只互金鹅」对滴滴的全部信贷业务规模估算为300亿元，包含自营与助贷。
财产保险牌照方面，2020年3月，银保监会批准联想与滴滴入股现代财险，各持股32%，并列第二大股东，打破韩国现代海上火灾保险单一外资格局，使现代财险进入“中外合资”时代。
此后，现代财险保费规模快速增长。据公开信息，2021年至2024年，该公司分别实现保险业务收入5.36亿元、6.71亿元、7.89亿元及10.73亿元。但自2021年由盈转亏以来，该公司已连续四年亏损，2021年至2024年净利润分别为-1.42亿元、-0.61亿元、-1.07亿元及-1.63亿元，累计亏损约4.73亿元。2025年，实现保险业务收入11.37亿元，净利润-6580万元，亏损幅度较上年已明显收窄。
商业保理牌照方面，主要产品是“滴滴月付”，为先享后付产品，打车享垫付，当月打车、下月还款，核心逻辑与花呗、白条相似。后因金融监管环境变化，在金融业务与非金融业务严格隔离的要求下，2022年该产品下线。下线后，滴滴向用户提供“申请信用卡”入口作为替代。
至于融资担保牌照方面，其业务并非面向公众，而是为滴滴生态内的汽车租赁公司提供融资担保服务。滴滴融资担保主体全桔担保提供的服务范围很广，包括为借款、债券发行做担保，以及投标、工程履约、诉讼保全等非融资性担保业务。
保险代理/经纪牌照作为滴滴涉足保险业务的依托，为用户提供的车险、意外险、医疗险等多种保险产品。
不过，融资租赁牌照与消费金融牌照，是滴滴最复杂的两个板块。
沣邦融资租赁多次违规
滴滴的融资租赁业务运营主体为沣邦融资租赁(上海)有限公司（下简称“沣邦融资租赁”）。
沣邦融资租赁成立于2016年，主营个人新车与二手车融资租赁、经销商融资租赁、租赁交易咨询与担保、商业保理等业务，为主机厂、经销商、企事业机构和个人客户提供综合性汽车金融解决方案。
天眼查显示，沣邦融资租赁注册资本为13亿元，法人代表为黄爽，股东分别为VIBRANT CREEK LIMITED（简称“潮溪”）、CPEChina Leasing Investment(BVI) Limited、上海磐信合曜投资管理中心(有限合伙)、上海磐赉投资管理中心(有限合伙)。其中，潮溪是滴滴集团旗下的全资子公司，潮溪对沣邦融资租赁的持股比例为46.1538%，是第一大股东和实际控制人。
2022年，潮溪因这起股权收购案，被国家市场监督管理总局处罚。
国家市场监督管理总局反垄断执法二司发布的处罚决定书显示，潮溪于2018年收购沣邦融资租赁股权。因该收购达到申报标准但未依法申报，违反了《反垄断法》。国家市场监督管理总局对潮溪处以50万元罚款。
2025年，沣邦融资租赁旗下的“沣邦租赁”APP因侵害用户权益，在不到4个月内被上海市通信管理局两次通报。
第一次通报出现在去年8月，“沣邦租赁”因“未明示个人信息处理规则”被上海通信管理局通报。同年11月，“沣邦租赁”又因“违规收集个人信息、账号注销难、未妥善处理用户投诉”被通报。
两次监管通报中，沣邦融资租赁的问题从“不透明”到“多重侵权”逐步恶化。
去年8月的首次通报中，沣邦融资租赁存在的问题是在收集用户个人信息前，没有以清晰、明确的方式告知用户将收集哪些信息、用于什么目的、如何存储和保护等关键规则。这直接违反了《个人信息保护法》中关于“告知-同意”的核心原则，损害了用户的知情权。
去年11月沣邦融资租赁被通报的三项违规，比此前存在的问题更加严重。
关于个人信息问题，8月还在“未明示”阶段，到11月变成了违规收集个人信息。该APP在收集用户信息时，可能超出了必要的范围，或未获得用户明确同意。考虑到其业务涉及大量个人财务和车辆信息，此问题风险较高。
“账户注销难”问题，说明在用户想要注销账户时，沣邦融资租赁设置了不合理的障碍或流程极其繁琐。
未妥善处理用户投诉，则说明沣邦融资租赁在客户服务与消费者权益保护方面的缺失。公司在接到用户投诉后，未能建立有效的处理机制，可能导致用户问题长期得不到解决。
这也表明，沣邦融资租赁在8月被通报后并未进行实质性整改，其内部的合规管理体系存在系统性问题，未能有效建立个人信息和用户权益保护机制。
到2026年4月15日，青海省地方金融管理局发布公告，集中公示128家“已被取消资质或未经许可（备案）在名称和经营范围中使用涉地方金融组织字样机构名单”，对辖区内违规金融机构开展集中清理整治。
其中，沣邦融资租赁（上海）有限公司西宁分公司因“未审批”被列入名单。这意味着，该公司在未获得青海省地方金融管理部门审批的情况下，擅自以“融资租赁公司”名义在当地开展经营活动。
综合来看，沣邦融资租赁暴露出的问题，涵盖了从公司并购、业务经营到用户服务等多个层面，表明其在快速扩张过程中，合规管理体系未能同步跟上，导致在多个监管领域接连触碰红线。
（后续将继续分析滴滴的消费金融业务和国际金融业务）
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