今天我们将讨论波卡8月份的变革。不过，由于近期Gavin接受了一次采访，内容十分劲爆，我们也将相关内容纳入其中，共同探讨。

首先，8月份的重要人事变革是Gavin重新担任Parity CEO。他此前曾担任过一段时间CEO，后因希望专注于技术开发，将职位交给了另一位波卡创始人。如今，波卡技术开发已达到一定成熟度，他再次选择Parity担任CEO。

此次回归的意义在于，Gavin认为技术架构已搭建完成，时机成熟，是时候将技术与生态结合推动波卡走向成熟。这意味着波卡之后的动作会更加频繁——此前Gavin可能更侧重技术开发与教育培训，而现在技术层面已相对完善，接下来将重点推进波卡的整体发展，因此我们能明显感受到波卡进入加速发展阶段。

他表示原定的许多计划不变，但会在更大格局上开启新的篇章，未来几个月会有具体动作，虽未透露具体内容，但仍值得期待。同时，他提到要构建波卡生态的重要举措，其中重磅内容之一是调整DOT的经济模型，核心是缩减供给。

这一调整的背景是，Gavin认为传统法币的价值由政府强制与黄金挂钩且强制流通（人们因身处该国别无选择，必须强制用该国法币），但加密货币无强制性——用户可选择以太坊、波卡、Solana等任何生态，因此需借鉴比特币固定供应的模式。他认为，必须约束供给侧，波卡才能更好发展。

不过，我个人对此有不同看法：比特币与需要发展应用的公链属于不同经济体系，波卡的增长应依赖生态繁荣而非稀缺性。事实上，有些项目模仿比特币减半机制，却未带来价格增长，情况颇为尴尬。但Gavin在采访中认为，减半能“迫使”价格拉升，这一点我存疑。

他提到，此举是为了制造类似比特币每四年减半的“事件节点（又叫谢林点）”，吸引关注并推动项目发展。

不过，我们认为需要注意的是有些项目也模仿了减产的机制，但是却未达预期，但波卡体量更大（虽当前价格较低，仍在前30名左右，而那些项目多在100名以外），我们可关注市场是否接受这一设定——至少第一次可能被接受，后续则不确定。

此外，Gavin强调，真正要控制的是利率而非通胀。他认为传统经济学中的通胀指货币购买力下降，而加密领域的通胀指代币价格缩水。虽无法直接控制通胀，但可直接调控利率：波卡初期曾通过高利率（如通胀率10%时，Staking收益接近20%）刺激经济，却未达预期。

对于这一点，我们担心若从高利率直接转向通缩，可能存在矫枉过正的风险。目前运行较好的公链如以太坊、Solana、BNB中，BNB虽然总量有上限且在燃烧通缩，但它有币安作为外部赋能方，可持续为BNB提供助力；而以太坊和Solana无外部助力，仍保持一定通胀而非完全通缩。因此，Gavin的经济模型调整是否有效仍有待观察——尽管他是顶尖技术开发者，但在经济学及生态发展的观点上未必绝对正确，我们每个人需保持独立思考，至少要做到观察市场是否长期认可这样的改动。

关于DOT的Staking奖励，未来将改为以稳定币形式支付给验证人。Gavin解释，此前每年约2.5亿枚DOT作为奖励发放给提名人与验证人，其中大量被卖出，形成巨大抛压，因此需想办法减少网络安全相关支出。

这对我们而言是近期第一个好消息：2023年我们就曾提出，波卡需发展基于DOT的稳定币以促进生态，如今Gavin提出这一方向，既印证了我们研究的前瞻性，也得到了官方认可。

关于DOT总量，最终确定为硬性上限21亿枚，每两年减发一次，每次按剩余供应量的13.14%缩减，将于2026年3月14日（圆周率日）执行，预计2160年左右达到上限。不过，我们始终认为固定百分比的方案更具可持续性，但既然Gavin已做决策，我们只能基于这一前提展开后续研究。

此外，2026年3月14日才执行减产可能偏晚，是否有更合适的时机？我们认为Polkadot Hub上线的时间节点是一个更佳的节点——作为决定波卡原生应用生态发展的关键节点，若此时同步执行减产，或能进一步助推Polkadot Hub发展，且市场大概率不愿等待至2026年。后续我会在社区发起讨论，推动这一节点的可行性探讨。

Gavin回归CEO后的使命包括：回归初心，让波卡真正惠及更多人；战略重点兼顾战略资本投入，集中精力于产品开发与交付。他强调要打造并孵化优质平台，重点推进“proof of personhood”（可理解为身份验证）和游戏领域，并加速生态发展。

另一个后续动作是组建应用团队，开发更多基于波卡平台的产品，预计数月内发布新成果——这是第二个好消息。我们多次强调，官方需亲自下场开发应用，原因在于部分应用方可能不围绕DOT赋能：例如Base链上的AI agent项目Virtues Protocol，发行了自身代币Virtual，用户参与其生态需使用该代币，与Base链无关。类比到波卡，若应用仅使用自身代币而脱离DOT，DOT的价值将被应用截留。

因此，官方下场开发应用有两大意义：一是核心关键产品（如官方钱包）需由官方主导；二是官方产品必然赋能DOT，对DOT持有者更有利。更重要的是，这表明官方已重视DOT的价值捕获，令人欣慰。

具体而言，以下应用适合官方开发：

1.Coretime市场：若由第三方垄断或作恶，可能扰乱市场，因此官方需先搭建基础市场，再允许第三方参与，确保稳定下限。

2.核心DeFi：例如Base链的核心DEX由官方团队与成熟应用团队联合推出，可避免重大纰漏；即便出现问题，官方背景也能提供更强公信力与支持，而核心DEX对生态至关重要，其稳定性直接影响整体发展。

3.稳定币：基于DOT的稳定币属于DeFi协议，若由第三方开发，存在跑路或风险事件隐患。官方主导既能增强信任，又能在出现问题时以更高公信力解决，且有国库资金兜底。

4.许可链：在原有基础上推出许可链，一方面可服务B端（如传统企业需区块链功能但不发币），另一方面可打造类似HyperLiquid的半去中心化应用，兼顾中心化体验与去中心化的透明性、低风险。

第三点是Coretime策略：其市场发展与单价提升（进而增加燃烧量）需依赖JAM提升适用性，最终为大型社会群体提供实用解决方案。

除供给侧改革外，还需解决支出问题。Gavin提出机制改革：短期目标是取消提名人惩罚机制与质押解绑期，大幅降低参与Staking的风险与成本——相应地，用户或需接受收益减少，但核心是在确保网络安全的前提下维持波卡正常运转。

要实现这一点，需将网络安全与利率“解耦”（即分离）。此前，为确保网络经济安全性（攻击成本需达总量30%以上），不得不支付高额奖励，而奖励卖出形成抛压。为此，Gavin引入“proof of personhood”（身份证明）：未来提名人支持验证人时，不再仅为维护网络，而是通过质押身份获得奖励；提名机制将转变为利率机制，即质押动作本质上是增加个人身份权重。

身份验证需通过KYC（可能指身份认证流程），用户需录制视频证明唯一性，即使同名也可通过KYC区分；同时需确保不同身份背后非同一组织，避免垄断。经济力量将体现在认证集合中，即需明确参与者数量与节点真实性。

这一改革的核心是：将“质押DOT数量”的安全逻辑，转为“调动质押身份人数”——此前掌握30%资金即可攻击，如今需掌控30%以上的认证身份（例如全球10万身份中需联合3万人），难度大幅提升，既能保障网络安全，又能降低维护成本。

届时，验证人奖励将从DOT改为稳定币，而原有的Staking奖励（通胀部分）将全部进入“revenue pot”（收益池），再按比例分配给身份验证参与者（含利率奖励与安全奖励）。这套改革的核心目标是解耦网络安全与利率，在降低成本的同时保障安全。

至于收益池的分配比例与时机，目前尚未明确，后续可能会建立经济学的Fellowship来主导分配，由社区成员确认（如国库、身份验证者、安全奖励的分配比例）。

短期来看，波卡将支持Hollar（一种基于DOT超额抵押的稳定币应用，类似Makerdao），Gavin甚至表示宁愿使用Hollar也不愿用USDC、USDT，可见其对Web3原生稳定币的重视。但Hollar赋能的是其原生代币HDX而非DOT，因此长期来看，波卡仍需推出官方主导的超额抵押稳定币，且未来可能会探索实验性的“软性稳定币”模式，具体设计标准尚未明确，但迈出第一步已值得肯定——这与我们2023年提出的“波卡需推出类似Makerdao的官方版本超额抵押稳定币”完全一致，令人欣慰。

关于大家关注的国库支出问题，Gavin明确表示将参与管理：一是制定更具战略性的支出标准，进一步开发链上管理机制（可能是OpenGov的迭代，因当前OpenGov缺乏标准且管理松散）；二是Web3基金会与他本人将积极参与投票，并设立支出委员会。

这是第三个好消息：有了委员会与Gavin的主动参与，可有效干预国库支出，避免滥用，确保资金投向有效领域——重点支持能直接提升DOT价值的产品，杜绝投机性支出（如在球衣上印波卡广告等）。

此外，公共交互入口（如官网、钱包等）的优化也是近期重点，且多项措施与我们两年前提出的观点高度一致，印证了我们研究的前瞻性。

结合前期背景：7月底Web3基金会任命Bill担任生态副总裁，负责整合生态构建、提升社区参与度、推进建设端资助与投资，核心是建立统一战略框架——可见无论是Gavin还是团队，都希望摆脱无框架、无标准的执行模式。Bill将设立清晰的北极星目标，预计1-2个月内推出战略蓝图，值得期待。

传统金融方面，波卡8月成立了Polkadot Capital Group（简称PCG）组织。在美国加密法案出台的背景下，比特币、以太坊已出现大额长期资金流入（连续多日单日上亿美金），推动价格上涨；同时，众多上市公司开始将加密货币纳入资产组合。在此背景下，PCG的成立十分必要，其可能带来的影响包括：加速DOT ETF通过、推动上市公司将DOT纳入投资组合、探索传统金融项目采用波卡技术并提供支持等。理论上，比特币、以太坊等的上涨离不开传统金融的助力，若这一板块落地，DOT有望迎来明显增长。

技术方面，波卡2.0的最后一步“弹性扩展”于9月8日下午4点上线。其作用类似云服务的计费模式：传统云服务按整机收费，而弹性扩展可按实际使用比例（如10%性能）计费，大幅节省成本。类比到波卡，弹性扩展允许区块空间按需购买，我们认为它会为波卡带来一个核心的属性就是能够保障项目存续——例如，每次发放出来的可供拍卖的Coretime，其中一个要留给系统，系统会将这一个Coretime作为系统级Coretiem用于能够保证许多项目存续的一个状态。比如某个平行链项目终止运营或者暂时没有拍卖到Coretime，那么它会自动降级到使用系统级Coretime，暂时能够持续经营，但是要与许多类似的项目共用该Coretime，确保这条链还活着只是用着性能很低的资源（即更少的区块空间），其生态应用仍可继续运转，避免了许多波卡上Rollup上的应用项目方因为Rollup本身的经营问题而影响到他们的正常运转。

此外，PDP（一站式工具）将于9月底在波卡部署，方便快速部署Rollup，类似SaaS模式的抽象版本。其核心优势之一是帮助波卡项目向二层注入流动性，同时解决交易所对接难题——此前交易所因技术复杂度高，难以与波卡生态对接，而PDP可简化流程，将对接时间从数天大幅缩短。

最后，DOT的快速解锁机制将取消解绑期。此前曾计划将Staking解锁时间从20天缩短至2天，但是这一计划被暂停，之后会改为直接取消解绑期，用户可随时解锁，无需承担资金机会成本。但这可能给波卡生态中Staking相关项目带来挑战。

技术层面，9月在Kusama上线PVM预览版第二阶段（支持ERC20、基础XCM预编译合约），10月下旬：在Kusama上线EVM与PVM后端；12月中旬：在Polkadot上线EVM与PVM后端。由于先在Kusama上上线，可关注上线后KSM在资本市场的表现，以判断之后上线波卡后的市场反应。

以上就是本次关于波卡近期动态的讨论，若大家有更多话题想了解，可在社群或推特互动，我们将在下一期Web3 Show中探讨。感谢大家的参与。