长期投资 or 选择投机？

搞投资的人也许都听说过这句话：择时投资不如长期投资（time in the market beats timing the market），尽早进入市场并保持投资，相较于试图低买高卖的策略会产生更稳定的复合收益。尽管后者理论上可能提供更高回报，但实际的成功几率却非常渺茫，而且含有巨大风险。

那么大家猜猜什么样的投资策略会获得最高回报呢？

事实上，富达公司曾做过一项研究，那些忘记自己有账户的客户竟获得了最高回报。（https://www.businessinsider.com/forgetful-investors-performed-best-2014-9?op=1）

其实，当你选择了一个具备良好基础的项目进行投资，并且有足够信心坚持下去时，会有效缓解Web3.0领域投资所带来的压力和风险。

之前我们已经在《「去信任」里的信任重塑：为什么说Web3.0是维护自由的唯一希望？》文中讨论了“是什么让Web3.0项目值得信任”的话题，以及在投资任何项目之前都应该进行的投资调研过程。另外，我们也在《想投资不知如何下手？详解三大Web3.0爱好者免费投资调研平台！》文章里介绍了三个可以简化这一过程的重要工具。

如果你确定某个项目具备了能够产生长期价值的要素，那么对其进行投资则是合乎逻辑的行动。而在Web3.0最常见的做法是直接投资该项目。除了空投和社区奖励外，我们也可以选择直接在市场上购买。

然而，每当你想拿钱赌一把的时候，想必心里也会产生一大堆问题——“现在购买时机合适吗？”“再等等看价格会不会下跌？”“要是等了太久，价格是否会反弹？”

其实，预测价格走势就跟预测天气变化一样: 在某种程度上任何人都可能蒙对。但那些以此为生的专业人士会利用成熟的技术和大量数据来提供更准确地信息，即便他们有时也会出错。

因此投资前，了解一些关键的指标则极其重要。网上也有很多功能强大的工具可以帮助用户大大简化这些分析工作。

免责声明：本文内容不构成任何投资建议。请读者如实评估自己的风险承受能力，千万不要使用超出自己承受能力的资金去冒险。看完这段话请继续阅读。

TradingView

TradingView是一个简单易上手的分析软件，监测着数以万计的数字资产交易对，此外还包括股票、指数、商品、债券、期货和外汇数据。如果你想了解任何价格动态，那么这里是最合适入手的地方。

低买高卖这个经典老话往往是知易行难，但如果可以放大并检查某个项目的长期价格走势，就能够对其中的相对风险有一个直观认识。

以比特币为例：在2021年4月或11月，以6万美元的价格买入比特币相对风险较大，因为以前的价格从未达到过这个高度。而在今天，以2万美元的价格购买比特币所具有的相对风险就会比较小。

这并非是说比特币的价格就不会从该点继续下跌，也不能说其必将重回2021年的高度，但上图可以说明，从历史情况来看，在2万美元入手比在6万美元时买入更有获利空间。

TradingView提供了许多免费功能可供使用。如果想要获得更多的个性化洞察、安全警报和专属指标，用户升级高级会员即可获取相关功能使用权。

DexTools

TradingView主要专注于大型机构市场和中心化交易所，而DexTools从其本身的名称就说明了其专长体现在了去中心化交易所(DEXs)上。

DexTools的主页提供了新兴项目的概览信息，还有当日最大赢家和输家排行，以及最近更新社交媒体的项目列表。点击左上角的下拉菜单，就可以轻松选择以区块链生态系统的类别进行排序，其包含了主要生态系统在内的50多个链。

去中心化交易所的所有交易都能在链上被清楚看到，这样的数据和分析也是中心化交易所难以匹敌的。DexTool的Big Swap Explorer就提供了这样的参数信息。通过筛选最小交易量及项目符号，用户就能锁定超过指定美元价值的特定交易，或者也可以清空过滤条件，针对所有项目交易对的巨鲸活动进行研究。

了解某项目token最大持有者的行为是风险评估最重要的方面之一。虽然Web3.0市场充斥的诸多噪音导致人们对任何行动的解读都大相径庭，但如果发现巨鲸大量收购某项目资产并长期持有，这通常就代表了一种利好迹象。

CertiK 安全排行榜360

通过使用TradingView和DexTools，用户可以有效洞察价格走势和项目资产持有者的最新动向。

但倘若只想在同一个地方浏览这些信息，又不想在标签之间来回切换该怎么办呢？

只要访问CertiK安全排行榜360，用户就可以随时通过仪表盘分析市场价格和流动性数据，以及链上参数和社交关键词等信息。

第一个版块是评估市场机会的价格分析区(Price Analysis)。用户可以在这里找到从价格到流通供应量及有关项目的大量信息。从以上截图可以看出：MATIC市值的增长速度已经高于token价格，这就表明其流通供应量也已增加。

循环供应量占总供应量的比例是一个关键的监测指标。如果该比例很低，那么未来的token发行就有很大空间来稀释当前token持有者的比重。

上图显示从7月下旬开始，MATIC的市值（点击仪表盘左侧按钮查看）开始独立于token价格发生变动。价格分析区清楚显示了MATIC总供应量的87%正处于流通状态，这个比例很高，说明情况良好。

尽管如此，在决定投入任何资金之前，每位投资者都应认真研究该项目的token发行时间表。

另外，市场波动性和流动性（Market Volatility & Liquidity）仪表盘也是非常值得用户好好利用的。在这里，所展示的指标可以帮助用户决定正确的买入时机，以及针对市场流动性的最佳选择。

根据仪表盘的信息显示，相较于去中心化交易所，在中心化交易所买卖MATIC会是更好的选择。在该token的总流动性中，去中心化交易所仅仅只占了4.6万美元，而中心化交易所显示的数字则高达3.46亿美元。由于中心化交易所的流动性较高，在这种情况下，交易者可通过绕开去中心化交易所来规避价格动荡或其他低效活动。

Binance的MATIC/USDT交易对占总流动性的15%以上，24小时流动性为5400万美元。

最后还有一个同样好用的参数指标叫做相对波动率指数（RVI）。如上图所示，MATIC的相对波动率指数为53，略高于中间值，这表示其最近的波动性略偏向于上行而非下行。当token的相对波动率指数接近极端值（0或100）时，交易风险与回报都会相应变高，而在波动性较低时买入并长期持有则是更加稳妥的长远战略。

选择入市的最佳时机

虽然“择时投资不如长期投资”很有道理，但这并非意味着思考入市的最佳时机就毫无益处。上文列出的许多工具都可为正确决策提供必要的数据。结合这些强大工具所提供的有效信息，你就知道如何区分信号和噪音，从而也可以更加大胆地进行下一步。

虽然量化指标和历史价格数据可以给未来的token动向提供一些预测，但也并不能确保万无一失，因此CertiK建议用户务必仔细评估你的个人抗风险能力，并选择你认为能够承受市场波动的项目进行投资。