前言：

近日，Marvell的一纸公告，把定制AI芯片市场原本已经很拥挤的牌桌又掀起了一角。

Marvell向谷歌授予最多5897.09万股普通股权证，行权价206.58美元。两者相乘约121.82亿美元。消息公布后，Marvell股价一度大涨，博通则明显下挫。

作者 | 方文三

图片来源 | 网络

五大赛道：Gartner划出的中国AI路线图

Gartner研究指出，中国AI在五大关键领域已经取得了明显的发展趋势：AI原生、智能体驱动的新生态、智能体产出即服务、AI隐私计算、具身智能。

截至2025年7月，全球公开发布的大语言模型约3700个，其中超过1500个来自中国。中国AI研发高速增长的领域集中在“代理型AI”尤其是通用型自主智能体；占据领先地位或具有潜在领先优势的领域为“具身智能”和“开源模型”；新兴试点领域则为“智能体产出即服务和AI隐私计算”。

五大赛道的划分，对应的是中国AI从技术研发到商业落地的完整链条：AI原生解决的是“用什么方式做”的问题，智能体生态解决的是“谁来承载”的问题，OaAS解决的是“怎么收费”的问题，隐私计算解决的是“安全底线”的问题，具身智能解决的是“走向物理世界”的问题。五个赛道环环相扣，构成了中国AI产业下一阶段发展的完整拼图。

AI原生：资本正在用脚投票

AI原生是Gartner五大赛道中商业信号最强烈的一个。Gartner研究副总裁孙志勇指出，传统的“AI优先”更多被称作“+AI”，即在现有业务基础上利用AI进行提升和改造；AI原生则是“AI+”，站在AI技术的角度颠覆传统业务运营和操作模式。

一批中国CRM、OA厂商已经开始重构产品底座，2024年，排名前30的私营AI原生初创公司的平均营收倍数达到40倍，而非AI原生公司仅为18倍。Gartner预计到2026年，约75%的新增风险投资将流向AI原生企业。这意味着资本正在大规模从“传统企业+AI”转向“AI原生企业”，后者的商业化效率已超过传统厂商两倍。

智能体驱动的新生态：从搜索到无处不在

如果说AI原生是“底座”，那么智能体就是底座上长出来的“新物种”。《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》明确提出，到2030年人工智能全面赋能高质量发展，新一代智能终端、智能体等应用普及率超过90%。一个明显的变化是，现在大部分人已经开始用豆包等AI助手来替代搜索引擎。与此同时，以千问为代表的AI助手正在从单一应用演变为连接电商、办公、生活服务等多元业态的入口。孙志勇预测，这些智能体工具未来几年之内将“无处不在”。

Gartner最新发布的2026年中国技术成熟度曲线进一步印证了这一趋势：代理型AI已超越生成式AI，进入期望膨胀期并成为企业的首要焦点；生成式AI则开始滑向泡沫破裂低谷期，企业期望趋于理性。

智能体产出即服务：SaaS模式的终结者？

OaAS（智能体产出即服务）是五大赛道中最具颠覆性商业想象空间的一个。Gartner研究副总裁孙志勇解读道：“以前我们说‘软件’，现在的智能体本身可能还是‘软件’，但它带来的是‘服务’。比如用智能体去做客户呼叫中心，它可以代替客服人员完成客户运营相关服务，还可以完成销售记录、工单生成等服务。与之相应，将不再按‘订阅’，而是按智能体带来的服务效果来计费。”

换句话说，传统SaaS卖的是软件的使用权，OaAS卖的是智能体完成任务的成果。孙志勇直言：“OaAS会在短期明显冲击传统订阅模式，企业的采购逻辑也会发生巨大变化，采购决策流程也会明显加速。”Gartner预测，到2027年，生成式AI和AI智能体的使用将对主流生产力工具构成30年来的首次真正挑战，引发580亿美元的市场重组。当一个智能体能完成原本需要整个部门才能完成的工作时，按“席位”收费的逻辑自然会被按“产出”收费的逻辑取代。

安全底线与物理世界的交汇

在隐私计算方面，Gartner预测到2028年，22%的网络攻击和数据泄漏都将与生成式AI相关。这要求智能设备提供商在部署AI服务时，必须确保数据安全和隐私得到充分保障。数据显示，目前仅有4%的企业真正拥有AI就绪数据，多数企业数据仅为传统业务记录，缺乏结构化语义与业务场景适配，形成严重的“语义层负债”。

在具身智能方面，Gartner总体研判认为其爆发式增长已经成为业界共识。在未来，将更多看到‘人形和传统工业级应用相结合’、‘创新和实用性相结合’的产品。”Gartner高级研究总监张桐进一步指出，物理AI正在成为中国市场新的关注方向，有望成为下一阶段突破性创新的重要驱动力。由物理AI驱动的系统能够在物理世界中交互并采取行动，为制造、物流、零售和医疗保健等领域提供了切实可行的实际解决方案。

下一阶段：从模型竞赛到基础能力建设

五大赛道的进展固然亮眼，但Gartner的最新观察揭示了一个更深刻的转向。Gartner 2026年中国技术成熟度曲线显示，AI计划的成功越来越依赖于稳健的基础能力建设，包括数据就绪度、治理机制、安全护栏以及工程化能力——这些支撑环境的重要性已经超过了AI模型技术本身。

Gartner调研显示，仅有8%的中国企业通过AI实现了营业收入增长；仅16%的企业将代理型AI部署至生产环境；88%的企业计划在2026年增加AI投入；预测到2030年，中国80%的本土AI基础设施将采用自研AI芯片，而目前这一比例仅为20%。全球企业使用中国大模型的占比将从2025年的5%飙升至2027年的50%。中国在AI主权、能力建设和安全可控上的持续投入，正在重塑全球AI产业的竞争格局。

结语：从AI原生到智能体生态，从OaAS到隐私计算再到具身智能，Gartner划出的五条赛道覆盖了中国AI从技术底座到商业变现、从数字世界到物理世界的完整版图。

网络援引：

凤凰网科技：《下一个AI风口浮现？Gartner：中国市场开始关注物理AI》

电子产品世界：《Gartner发布2026中国数据、分析和人工智能技术成熟度曲线》

至顶网：《Gartner划出五条赛道，中国AI正在集体提速》